The Encouragemint

Lista de trucos de gestión de su cartera de inversiones para tontos (edición del Reino Unido)

INDICE

De Managing Your Investment Portfolio For Dummies – UK, UK Edition

Por David Stevenson

Lo más importante para usted como inversor es su cartera, es decir, la gama de activos que tiene en su cuenta de inversión o de corretaje de valores. Aprenda cómo diversificar su portafolio y reducir su riesgo leyendo esta práctica Hoja de Trucos. Obtenga consejos sobre una amplia gama de clases de activos y estrategias de inversión y obtenga retornos positivos en cualquier mercado.

Cómo decidir qué tipo de inversionista es usted

Los inversionistas vienen en muchas formas. En términos muy generales, están los inversores de bajo riesgo, muy cautelosos, y luego están los inversores de mayor riesgo y más aventureros. Vea en qué categoría se encuentra usted como inversor y cuáles son sus motivaciones y expectativas cuando se trata de su cartera de inversiones.

A continuación se presentan algunas estrategias que caracterizan al inversor medio de menor riesgo:

Y aquí hay algunas estrategias que el inversionista aventurero promedio probablemente seguirá:

Realización de los riesgos que implica la inversión

Desafortunadamente, muchos inversionistas miran el riesgo de una manera muy simplista. Una pregunta típica sobre el riesgo puede comenzar con un inversor que pregunta:»¿Cuánto capital puedo perder si invierto en un activo? Pero el riesgo implica mucho más que este sentido estrecho revela y viene en muchas formas y tamaños. Trate de pensar en el riesgo en un sentido mucho más amplio y utilice los siguientes indicadores para guiarlo:

Asegurar el éxito de la inversión a largo plazo: Manteniendo los costos bajos

Además de llevar a cabo operaciones específicas y utilizar estrategias bien pensadas, la clave para el éxito de la inversión a largo plazo es mantener los costes al mínimo absoluto. Aquí están algunos de los costos a tener en cuenta:

Comprender la vida de una burbuja económica

Los economistas (o quizás los’bubblanalistas’) como Hyman Minsky y Charles Kindleberger han identificado cinco etapas de una burbuja económica. Eche un vistazo y vea cómo puede identificar y utilizar estas etapas en su propia cartera de inversiones:

  1. Desplazamiento. Este término simplemente significa que llega un choque externo, una sorpresa o una nueva pieza de tecnología que crea todo un paquete de nuevas oportunidades rentables. La burbuja de las puntocom de los años 90 fue un desplazamiento, ya que Internet abrió los ojos de la gente a la posibilidad de grandes transformaciones globales en las que industrias enteras podrían morir y surgir nuevos campeones de negocios. Entre 2001 y 2008, el desplazamiento supuso un auge masivo de la vivienda y la aparición de créditos baratos y de fácil acceso de los grandes bancos internacionales.
  2. Creación de crédito. La fase inicial de desplazamiento crea un enorme auge y grandes cantidades de capital inundan el sector. A medida que estas oportunidades de lucro se hacen más comunes, los bancos y las instituciones de crédito sienten que pueden ganar dinero y ofrecen préstamos y facilidades de crédito a todos y cada uno de ellos: desde fondos de cobertura a través de préstamos sindicados hasta enormes casas de capital privado que se apresuran a comprar las mejores compañías. Eventualmente, la demanda de un activo en particular supera a la oferta, momento en el cual todo el dinero que persigue un número cada vez menor de oportunidades crea un aumento masivo de los precios.
  3. Euforia. El término técnico para euforia es momentum. Con el tiempo, todo este entusiasmo por una empresa, un sector o un tema se nos escapa de las manos y los precios de las acciones siguen subiendo, alcanzando nuevos máximos. Las deudas comienzan a acumularse entre esos inversores febrilmente optimistas, ayudados por la promesa de unos precios subyacentes cada vez mayores.
  4. Dificultades financieras. Lo que sigue es inevitable. Los iniciados cobran, venden acciones y obtienen beneficios. Los bancos empiezan a preocuparse por los riesgos y la cotización de las acciones de gran crecimiento se tambalea. Las empresas cargadas de deudas se encuentran ahora en apuros financieros y el grifo de crédito está firmemente cerrado. Los fraudes también se hacen evidentes a medida que la marea se invierte en el sector: los negocios ficticios de repente encuentran que sus flujos de caja se reducen a casi nada. Se desata el caos y los precios comienzan a desplomarse.
  5. Revulsión. Después del evento, todo el mundo admite que, por supuesto, sabían en secreto que la situación era una farsa desde el principio. El crédito se detiene, y los vendedores se ven obligados a vender sus activos, que se devalúan rápidamente, en un mercado que está asfixiado por una oferta excesiva y casi sin demanda. Los precios colapsan y finalmente todos dicen que nunca más se acercarán a este tipo de activos. Se alcanza una etapa de repulsión y el precio de las acciones de lo que ahora es una acción de crecimiento»ex» se derrumba. Eventualmente todo el mundo pasa a la siguiente gran cosa y los precios se mantienen estables durante muchos meses, si no años. Los inversionistas inteligentes dicen que todos los demás han capitulado y luego… ¡empiezan a comprar de nuevo en silencio!

Equilibrio entre el riesgo y la edad: Inversión del ciclo de vida

Su edad tiene un gran impacto en el tipo de inversiones que necesita hacer. A lo largo de su vida como inversor, su apetito por el riesgo (y la rentabilidad) evoluciona. A medida que cambia su tolerancia al riesgo, también lo hace su elección de activos. El mismo producto de inversión puede tener un aspecto completamente diferente para inversores de diferentes edades, como explican estas útiles viñetas:

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