Lista de trucos de inversión de bonos para tontos

Si desea invertir en bonos, necesita saber cómo leer las clasificaciones de bonos que utilizan las tres grandes compañías de clasificación y cómo averiguar si un bono municipal sujeto a impuestos o libre de impuestos es la mejor inversión. Saber las preguntas correctas sobre un bono puede ahorrarle dinero, y usted puede encontrar respuestas a muchas de esas preguntas en Internet.

Cómo leer las calificaciones de bonos

Antes de comprar un bono, tenga una idea de cuánta fuerza financiera tiene el emisor. Las clasificaciones de bonos están disponibles a través de cualquier casa de corretaje. Tres de los servicios de calificación más populares son Moody’s, Standard & Poor’s y Fitch. La siguiente tabla muestra el sistema que cada uno utiliza para valorar bonos:

Calificaciones de calidad crediticia de los bonos
Calificaciones de riesgo de crédito de Moody’sStandard & Poor’sFitchCalidad de inversiónCalidad de puntaCalidad de puntaCalidad de prima de AAAAAAAAA Calidad de prima de prima de añoAACalidad de llevar a casa a mamáBaaaBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBUsted será extremadamente afortunado de recibir su dinero de vueltaCaCCCCCCCI Los pagos de intereses se han detenido o la bancarrota está en procesoLas

clasificaciones de

CDCAlready in defaultCDDBond

están disponibles a través de cualquier casa de corretaje.

Preguntas para el corredor de bonos sobre un bono

A medida que se adentra en el mundo de la inversión en bonos, puede optar por trabajar con un corredor de bolsa. Pero ten cuidado. Haga las preguntas de la siguiente lista – y obtenga respuestas aceptables – antes de separarse de su dinero en efectivo.

  • ¿Quién es el emisor del bono? ¿Es el Tesoro de los Estados Unidos? ¿General Electric? Condado de Dade, Florida? ¿La Federación Rusa? ¿La ferretería Moe? Un bono es un IOU, y un IOU es tan bueno como la entidad que le debe a U. Además, diferentes tipos de bonos tienen características diferentes, tales como la tributación, la opción de rescate y la volatilidad.
  • Especialmente entre los bonos corporativos (más propensos a incumplir que los bonos municipales o de agencia), usted desea saber si la compañía que emite el bono es financieramente estable. Las calificaciones están fácilmente disponibles a través de cualquier casa de corretaje.
  • Los bonos a largo plazo tienden a pagar tasas de interés más altas, pero su dinero está atado por más tiempo y el precio del bono, si desea venderlo antes del vencimiento, tiende a ser más volátil.
  • Hay muchas maneras de medir el rendimiento de un bono. El rendimiento al vencimiento es quizás la medida más importante. (Los fondos de bonos, que no tienen vencimiento, pueden ser más difíciles de comparar.)
  • ¿Puede el emisor del bono devolverle su dinero en cualquier momento? En igualdad de condiciones, un bono amortizable no es deseable, y usted debería obtener más interés en la compensación por la función de llamada.
  • ¿Cuál es el peor de los casos? Suponga que el bono se llama. ¿Cuál sería su rendimiento del bono en ese momento? Al comparar bonos amortizables, esta cifra es muy importante.
  • La identificación CUSIP (Committee on Uniform Security Identification Procedures) le permite ir a www.investinginbonds.com o www.finra.org para ver qué operaciones recientes se han realizado sobre cualquier bono en particular. Hacerlo le da una muy buena idea de lo que sería un precio justo por el bono que se le ofrece.

Sitios web importantes para los inversores en bonos

Invertir con éxito en bonos no es cuestión de suerte, es cuestión de investigar mercados, comparar ofertas …. y suerte. Estos siete sitios web sirven como su guía de navegación a través del vasto universo de bonos y fondos de bonos.

  • Investing in Bonds.comDirigido por la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros, este es el lugar para averiguar el rendimiento general del mercado de bonos y, lo que es quizás más importante, a qué bonos individuales (que puede consultar por su número CUSIP o por su emisor) se están vendiendo.
  • Autoridad Reguladora de la Industria FinancieraEste regulador de valores independiente se formó en junio de 2007 cuando la National Association of Securities Dealers se fusionó con el New York Stock Exchange Member Regulation. Encuentre puntuaciones de información sobre el rendimiento, los precios y las tendencias de los bonos.
  • TreasuryDirectDescubra el valor de sus bonos de ahorro. Compre y venda letras y bonos del Tesoro de los Estados Unidos sin costo alguno.
  • BloombergGo to Market Data→Rates y Bonos para obtener información actualizada sobre múltiples mercados de bonos.
  • Finanzas de Yahoo! encuentre información sobre bonos individuales y fondos de bonos. Vaya a Bond Screener para obtener una guía completa de compra de bonos.
  • MoneyChimpEn esta sencilla calculadora, usted pone el precio del bono, la tasa de cupón y la fecha de vencimiento, y sale el todo-importante rendimiento-a-vencimiento.
  • MorningstarHaga clic en el icono Fondos en la barra de la parte superior de la pantalla para encontrar mucha información sobre cualquier fondo de bonos que pueda imaginar, incluyendo el exclusivo sistema de calificación de Morningstar. (Evite los fondos de una estrella; busque cinco estrellas.)

Cómo elegir entre un bono municipal sujeto a impuestos y uno libre de impuestos

Como inversionista de bonos, probablemente esté más interesado en los bonos que le dejarán más dinero al final del día. Si se trata de elegir entre bonos municipales sujetos a impuestos y libres de impuestos, tome su calculadora y aplique la siguiente fórmula bastante simple para determinar el bono potencialmente más rentable:

  1. Empieza con 100.
  2. Si usted está en el rango de 28 por ciento, por ejemplo, reste 28 de 100. Ese número -72- se llama el recíproco de su nivel de impuestos.
  3. El resultado le indica lo que tendría que ganar en el bono imponible para igualar la cantidad que obtendría en el bono municipal exento de impuestos.

Usando estos números, considere un muni (una abreviatura corta y bastante entrañable de bono municipal) que paga el 5 por ciento:

5 / 72 = 6.94 por ciento

Ese número, 6.94, representa su rendimiento equivalente en términos de impuestos, o su punto de equilibrio entre la inversión en bonos sujetos a impuestos y los exentos de impuestos. Si usted puede obtener un 5 por ciento en un muni frente a un 6,94 por ciento en un bono imponible, no importará cuál elija, en lo que respecta a la paga neta. (Por supuesto, otros factores pueden importar, como la calidad o el vencimiento del bono.) Si el bono imponible está rindiendo más del 6.94 por ciento, es probable que sea su mejor opción. Si el bono imponible rinde menos del 6,94 por ciento, es probable que le vaya mejor con el bono libre de impuestos.

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