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- Lo que significa diversificar sus inversiones
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Por Lawrence Carrel
En términos de inversión y compra de acciones, la diversificación es sólo una forma elegante de decir «No pongas todos tus huevos en una sola canasta». Es una de las mejores maneras de proteger su cartera de inversiones de las muchas formas de riesgo. La diversificación de su cartera de acciones exige que tenga muchas clases de activos diferentes para repartir el riesgo. (Los activos son cualquier elemento de valor. una clase de activo es un grupo de activos similares.) Con esta estrategia, una pérdida significativa en cualquier inversión o clase no destruye toda su cartera. Y lo que es más importante, garantiza que, en caso de pérdida, usted retenga al menos un poco de capital para realizar inversiones futuras y, con suerte, recuperar lo que perdió.
Los analistas a menudo utilizan la correlación para guiar sus decisiones de diversificación. La correlación determina la relación entre dos activos que se suceden a medida que rebotan en los gráficos. Los analistas miden la correlación en una escala de 1 a -1. El número 1 representa la correlación perfecta, y -1 representa la correlación inversa perfecta. Por ejemplo, cuando los precios del petróleo suben, casi todas las compañías petroleras suben juntas, logrando una correlación perfecta o casi perfecta. Cuando el petróleo sube un 10 por ciento, pero las empresas automovilísticas pierden un 10 por ciento, su relación representa una perfecta correlación inversa. Una correlación de 0 (cero) significa que el aumento y la caída de dos sectores o acciones cualesquiera no están relacionados.
Para diversificar, siga un proceso de asignación de activos. Complete su portafolio con una variedad de clases de activos con diferentes grados de correlación, como se describe en la siguiente lista:
- Existencias: Aunque las acciones se consideran una clase de activos propia, el mercado ofrece varias clases, incluyendo acciones de gran capitalización, de pequeña capitalización y acciones extranjeras, que le permiten diversificarse dentro del mercado de valores. También puede diversificarse por sectores, por ejemplo, los productos de consumo básico y las telecomunicaciones.
- Bonos: Los instrumentos de renta fija como los bonos tienen una correlación inversa con las acciones. Cuando las acciones caen en precio, los inversores a menudo huyen hacia la seguridad comprando bonos del Tesoro respaldados por el gobierno. La mayor demanda de bonos eleva su precio. Sin embargo, la subida de los tipos de interés puede perjudicar a las acciones y a los bonos simultáneamente. Los rendimientos de los bonos a menudo aumentan a medida que los precios de las acciones se hunden.
- Productos básicos: Los productos básicos son materias primas que normalmente se venden a granel, como el petróleo, el oro, el trigo y el ganado. En general, las materias primas tienen una correlación nula con las acciones, lo que significa que los riesgos que afectan a las acciones no influyen en lo que ocurre en los mercados de materias primas.
- Fondos de inversión y ETFs (Exchange-Traded Funds): Una manera fácil de diversificar las inversiones es comprar acciones de un fondo mutuo o de un fondo que cotiza en bolsa y que tiene una gran cesta de muchas acciones o bonos diferentes. En lugar de comprar 100 acciones de una sola acción, puede obtener una acción de ETF compuesta por 500 acciones sin tener que pagar costosas comisiones de corretaje.