Los inversores son gente ocupada. No tienen tiempo para leer un informe de investigación de la banca de inversión que entierra los hallazgos y disfraza las decisiones de los analistas. Los informes de investigación están diseñados para ser altamente funcionales y transmitir la información más importante para que los inversores puedan encontrarla rápidamente.
Una vez más, no hay un formato estándar o requerido para los informes de investigación a seguir. Pero la mayoría de las veces, contienen una serie de elementos clave, incluyendo los siguientes:
Recomendación: Los analistas no ocultan lo que piensan de las acciones. En la parte superior de la mayoría de los informes de investigación se encuentra la recomendación, que suele ser una frase que dice a los inversores lo que piensan los analistas sobre la compra de la inversión. La mayoría de los analistas utilizan uno de los siguientes términos: «Muchos inversionistas principiantes tienden a poner demasiado énfasis en la recomendación. Claro, es fácil ver si el analista califica a la acción como una «compra fuerte» y luego se acaba y la compra. Pero los inversionistas inteligentes saben que la mayor parte del valor del informe de investigación está en el análisis de la compañía y la industria, y no siguen ciegamente la recomendación.
Precio objetivo: Si usted visita la oficina de un analista de investigación, usted puede esperar encontrar una bola de cristal. La mayoría de los analistas hacen una predicción audaz de dónde creen que las acciones podrían estar cotizando en el futuro, generalmente 12 meses después de la publicación del informe. El precio objetivo se obtiene normalmente utilizando diferentes técnicas, incluido el análisis del flujo de caja de descuento.
Estadísticas clave: Los analistas de compras utilizan los informes de investigación para ahorrarles tiempo. Muchos inversores buscan información rápida y de un vistazo que les ayude a conocer el futuro de una empresa. La parte de estadísticas clave de un informe de investigación suele ofrecer a los inversores un resumen de todos los puntos de datos numéricos que importan, que van desde el precio de la acción hasta los ratios financieros, como los ratios de precio/beneficio En esta área del informe, también encontrará el pronóstico del analista de los beneficios futuros de la empresa, una parte clave de la creación de un objetivo de precio.
Aspectos destacados/resumen: Los informes de investigación pueden ser largos, a veces de diez páginas o incluso más si contienen información detallada sobre la industria. El área de resaltado o resumen intenta reducir toda esta información a lo esencial.
Opinión de inversión: En el área de la opinión de inversión, el analista tiene un poco de espacio para exponer un poco la razón de ser de la recomendación. Si la acción es una compra fuerte, el analista defiende esa recomendación en la sección de opinión de inversión.
Resumen del negocio: Lo creas o no, algunos inversores sólo conocen a las empresas por el símbolo comercial. En esta parte del informe, los analistas suelen mostrar a los inversores que la inversión está respaldada por una empresa que genera beneficios y ganancias. El negocio se resume en esta parte del informe para que los inversores puedan entender los principales impulsores de la empresa.
Análisis de ratios y finanzas: Una de las mejores maneras para que los inversionistas realmente se interesen en una compañía para ver si es una buena inversión es usando el análisis de razón. Docenas de ratios financieros críticos ayudan a los inversores a evaluar el valor y la trayectoria de una empresa. Pero también puede ahorrarse algunos problemas, porque la mayoría de los analistas calculan muchos de los ratios clave para usted en esta sección.
Perspectivas de la industria: Una de las influencias en la rentabilidad de una empresa es la industria en la que se encuentra. Las acciones en la industria de las tiendas de comestibles típicamente mantienen una pequeña porción de los ingresos como ganancia, mientras que las compañías de tecnología que hacen software tienden a mantener un porcentaje más alto de sus ingresos. En esta parte del informe de investigación se explica la industria y se explica qué relación tiene esa línea de negocio con la empresa.
