Como inversionista de dividendos, no debe esperar que el rendimiento de un fondo de inversión por la apreciación del capital supere al de un índice que contiene acciones de crecimiento. Sin embargo, usted quiere ver menos volatilidad en el valor liquidativo (NAV) y que la rentabilidad total del fondo con ingresos por dividendos se aproxime al índice.
Ahora que ya sabe cómo evaluar los fondos mutuos, busque fondos que cumplan o superen los siguientes criterios:
Sin carga: La cantidad de dinero que usted pierde con las cargas puede disminuir significativamente su cartera y su potencial de ganancias de capital.
El índice de gastos es inferior al 2 por ciento: Los honorarios de la proporción de gastos también se comen su apreciación de capital. Asegúrese de que el rendimiento de los dividendos exceda la proporción de gastos, de modo que sus ingresos cubran sus costos y otros. De esa manera, al menos captará toda la revalorización del capital del fondo, aunque esté gastando algunos de sus dividendos. Cuanto más altas sean las comisiones, menor será la probabilidad de que los rendimientos que reciba del fondo superen al mercado.
El rendimiento a 12 meses del fondo supera el rendimiento a 12 meses del índice de referencia: Si el rendimiento a 12 meses del fondo no supera al del índice, es mejor que compre el fondo del índice. Desde diciembre de 1936 hasta marzo de 2009, el rendimiento promedio del índice S&P 500 fue de 3,814 por ciento. A finales de 2009, la rentabilidad por dividendos a 12 meses del S&P 500 era del 2,01 por ciento, frente al 3,14 por ciento de diciembre de 2008. El rendimiento se basa en los dividendos en efectivo pagados en los cuatro trimestres anteriores y en el precio de cierre trimestral.
Rentabilidad mínima: Recuerde que los precios de las acciones fluctúan, por lo que los inversores de dividendos están dispuestos a renunciar a grandes ganancias en la revalorización del capital a cambio de pagos de dividendos constantes superiores a la rentabilidad del índice de referencia. No tenga miedo de mirar a los fondos con un rendimiento total que es 1 ó 2 puntos porcentuales más bajo que el índice.
Establecido: No compre nuevos fondos. Usted quiere un fondo con un historial, cuanto más tiempo, mejor. Usted desea poder ver el rendimiento del fondo en una variedad de condiciones de mercado. Desconfíe de cualquier cosa con menos de tres años de experiencia. Si conoce a una gestora experimentada que está empezando su propio fondo, puede invertir un poco, pero considere que esta inversión es muy arriesgada hasta que consiga un récord.
Más de cinco años de historia de aumento constante de los pagos de dividendos: Después de todos los otros criterios, este realmente lo reduce todo. Muchos de los fondos sin carga tienen rendimientos decentes, pero al igual que con las acciones de dividendos, usted quiere que sus dividendos crezcan. Un récord de cinco años muestra que el gestor sabe cómo elegir sistemáticamente acciones con dividendos crecientes.
