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- ¿Cuánto debe invertir en acciones y fondos de inversión colectiva en acciones?
La asignación de activos implica distribuir sus inversiones entre diversas clases de activos en un intento de reducir el riesgo general de la cartera, al tiempo que se mantiene o aumenta el rendimiento esperado de la cartera. En otras palabras, no todo sube y baja al mismo tiempo. Algunas inversiones zig, mientras que otras zag, y el resultado neto es un rendimiento más suave de la cartera de inversiones.
Dos estudios académicos significativos realizados en los últimos 20 años concluyeron de manera abrumadora que más del 90 por ciento de la variación de la rentabilidad a largo plazo de un portafolio se explicaba por su ponderación entre acciones, bonos y efectivo; en otras palabras, es más importante que usted tenga inversiones en acciones que en las acciones individuales que posee o cuando las compró. Sólo una pequeña parte de los rendimientos fue explicada por las selecciones de inversión individuales del gestor de inversiones. Las decisiones de asignación de activos son los elementos fundamentales sobre los que se diseñan todas las carteras buenas.
La determinación de la asignación de activos adecuada para su cartera depende de sus circunstancias particulares. Para empezar, consulte las siguientes tablas, que se centran en su horizonte temporal, la tolerancia al riesgo de inversión y, por supuesto, sus objetivos personales. Para determinar la asignación de activos adecuada para sus necesidades, debe tener en cuenta estos tres componentes.
Utilice la tabla Time Horizon and Equity Exposure (Horizonte temporal y exposición a la renta variable) como guía que le indica qué cantidad del total de sus inversiones debe estar en acciones o en fondos mutuos de acciones en función de cuándo necesitará este dinero. Piense en el horizonte temporal como la fecha en la que necesita retirar esos dólares de su cartera de inversiones para mantener su nivel de vida durante la jubilación. Por ejemplo, si usted tiene 60 años ahora mismo y planea jubilarse en cinco años, su horizonte de tiempo no es de cinco años. Su horizonte temporal comienza dentro de cinco años y puede durar de dos a cuatro décadas, por el resto de su vida. Por lo tanto, la primera retirada que realice tiene un horizonte temporal de cinco años. El próximo retiro anual que realice tiene un horizonte temporal de seis años, y así sucesivamente.
Horizonte temporal y tiempo de exposición al capital Horizonte*Exposición máxima al capital 0-3 años0%4-5 años20%6 años30%7 años40%8 años50%9 años60%10 años70%11+ años80%*
Cuando necesite gastar este dinero.
La tabla de Tolerancia al Riesgo y Exposición a la Renta Variable le da una idea de cuánto de su cartera de inversión total debe invertirse en acciones o en fondos mutuos de acciones en función de la cantidad máxima de dinero que puede manejar en caso de pérdidas, tanto financieras como emocionales.
Exposición a la Tolerancia al Riesgo y a la Equidad Pérdida Máxima Tolerable (Anual) Exposición Máxima a la Equidad 5%20%10%30%30%15%40%20%20%50%25%60%30%70%35%80%40%90%90%50%100%Después de
mirar estas tablas, usted puede descubrir que la exposición máxima a la equidad será diferente dependiendo de su horizonte temporal y de su pérdida máxima tolerable en un año dado. Si descubre una discrepancia entre la exposición máxima de renta variable para su horizonte temporal y su pérdida máxima tolerable en un año determinado, seleccione la menor de las dos exposiciones de renta variable.