INDICE
- Finanzas personales
- Invertir
- Comercio de acciones
- Ocho Oportunidades y Desafíos de Inversión en Bolsa
Por Paul Mladjenovic
La inversión en acciones no se realiza en el vacío, sino que opera en un mundo remolino de cuestiones y acontecimientos que afectan a sus acciones y a sus decisiones de inversión en acciones. Afortunadamente, todavía puede ser rentable si se ve claramente a qué se enfrenta el mercado de valores en la actualidad.
Los acontecimientos y las condiciones en el panorama económico y social de hoy ayudarán o perjudicarán su selección de acciones. Aquí hay ocho cosas que hay que tener en cuenta.
Deuda
Estamos viviendo en la era del sobreendeudamiento. Para los inversores en acciones, el punto es claro: si una empresa está demasiado endeudada o tiene clientes que están sobreendeudados, el riesgo para la salud económica de esa empresa se vuelve obvio. Si usted invierte en una acción que está expuesta a problemas de deuda, directa o indirectamente, estará en riesgo.
Eche un vistazo a las finanzas de la empresa y pregúntese qué tan expuesta está a un endeudamiento excesivo. Demasiada deuda significa demasiado riesgo para sus acciones. Busque en otra parte las inversiones potenciales porque hay muchas acciones con niveles bajos (o controlables) de deuda.
Inflación
La inflación está relacionada con la deuda, especialmente la deuda pública. Cuando los gobiernos gastan más allá de sus posibilidades, se endeudan (como el resto de nosotros). Sin embargo, a la hora de la verdad, ellos, a diferencia de nosotros, pueden imprimir más dinero para pagar esta deuda. La mayoría de los gobiernos que producen su propia moneda tienden a sobreproducir dinero, y cuando se tiene demasiado dinero persiguiendo muy pocos bienes y servicios, se obtiene la inflación.
Dada esta realidad, es importante mantener algunas cosas en su cartera que se benefician de la inflación, como las acciones relacionadas con el oro y la plata, los fondos cotizados en bolsa (ETF) y las compañías de energía y granos.
El crecimiento del gobierno
Cuando se invierte en acciones, se invierte en empresas. Estas empresas, junto con sus clientes e inversores, son productores de la economía privada. La economía privada, a su vez, apoya al gobierno: sus programas, los empleados del sector público, los dependientes, etc. Desde un punto de vista funcional, el gobierno es una carga que debe ser asumida por el sector privado. Esto no es un punto negativo ni positivo; es sólo una realidad.
El sector privado ha sido capaz de soportar al gobierno y sus programas relacionados durante décadas, y en general ha funcionado bien. Sin embargo, el crecimiento ha cruzado una línea problemática. La deuda del gobierno federal recientemente excedió el 100 por ciento del producto interno bruto (PIB) del país y ha crecido dramáticamente en los últimos años. Además, el presupuesto federal anual (en términos de desembolsos o gastos) es ahora superior al 28 por ciento del PIB del país, el nivel más alto en medio siglo.
La historia nos dice que este tipo de desarrollo es insostenible y que puede tener efectos profundos y preocupantes en el sector privado. (Traducción: la bolsa de valores cae.) ¿Qué debe hacer un inversor?
Invertir en acciones de calidad es parte de una estrategia general de creación de riqueza a largo plazo, pero a lo largo del camino, y especialmente en tiempos peligrosos, se deben utilizar salvaguardias prudentes, como las órdenes de stop-loss.
Desafíos internacionales
La economía mundial se está volviendo más inestable. Las crisis financieras, la mala gestión gubernamental y los conflictos regionales en todo el mundo afectarán en última instancia a su cartera de valores. Dado que, los inversores de acciones son más propensos a apretar el botón de pánico cuando los titulares gritan fatalidad. Por lo tanto, compruebe hasta qué punto una empresa en la que está pensando invertir depende de esas tierras problemáticas.
Invertir en una empresa que hace negocios a nivel internacional no es algo malo; puede ser bueno porque demuestra que la empresa gana dinero en una gama diversificada de países. Pero es una buena idea ponerse en contacto con el departamento de accionistas de la empresa o visitar su sitio web para ver qué exposición (si la hay) puede tener a los puntos conflictivos del mundo. Por supuesto, si la compañía hace negocios con un país o región que generalmente es estable política y económicamente, eso es una ventaja.
Recesión/Depresión
A medida que se publica este artículo, varias fuentes han señalado que Estados Unidos se encuentra en una recuperación muy lenta a raíz de la peor recesión en décadas. Además, aún más fuentes advierten que corre el riesgo de recaer en una segunda recesión (la llamada «recesión de doble caída»). Independientemente de cómo se mire, la economía está pasando por su momento más difícil en la historia moderna. ¿Qué puede hacer un inversor?
«La inversión en»necesidades humanas» – invertir en los recursos que la gente necesitará independientemente de la economía – debería ser la piedra angular de su inversión, especialmente en tiempos difíciles. No importa cuán buenos o malos sean los tiempos, la gente continuará comprando lo que necesita de las compañías que satisfacen sus necesidades.
Tecnología
Una gran cosa acerca de los Estados Unidos es que todavía tiene un sector tecnológico vibrante. La tecnología sólo hace que algunas de nuestras actividades sociales y comerciales sean mucho más productivas o agradables. No importa cuán mala sea la economía, la gente usará su tecnología para aliviar el dolor.
La mejor manera de dividir la tecnología es en dos categorías: la tecnología que satisface las «necesidades» y la tecnología que satisface las «necesidades». Aunque los «deseos» parecen haberlo hecho muy bien (sólo pregúntele a los devotos de Apple), los inversores deberían atenerse a la tecnología que la gente y las empresas necesitan, como la tecnología para el almacenamiento de datos, la contabilidad y las telecomunicaciones. Su sentido común, junto con la investigación, le ayudará.
Productos básicos
En 2011, la población mundial superó los 7.000 millones de personas. Eso es mucha gente para alimentar, vestir y refugiarse. Todas estas personas necesitan más de lo que se puede resumir en una palabra: mercancías (o recursos naturales). Los productos básicos incluyen maíz, soja, algodón, cacao, arroz, cobre, zinc y mucho más. Las acciones (y los ETFs relacionados) de compañías rentables que proveen y preparan productos básicos para el consumo general tendrán éxito, y los inversores deberían participar.
Energía
La energía se ha transformado tanto en un reto como en una oportunidad. La energía tal como la conocemos desde hace décadas -el petróleo- está, de hecho, corriendo hacia el vacío. Específicamente, nuestra economía ha estado funcionando con crudo dulce durante un siglo o más. Pero los suministros de petróleo han sido cada vez más difíciles de conseguir. Los días están contados para este tipo de inversión en energía.
Afortunadamente, se están abriendo nuevas oportunidades. Las nuevas tecnologías están ayudando al país a encontrar nuevas fuentes de energía (como el gas natural y el petróleo de esquisto bituminoso), y esta es un área muy alentadora para que los inversores busquen nuevas oportunidades de compra de acciones.
La energía siempre será una parte vital de una economía moderna, sin importar la forma que adopte. La energía es una necesidad para las empresas y los consumidores, y pertenece en cierta medida a casi cualquier cartera.