Los inversores de fondos de inversión colectiva en línea pueden obtener información adicional sobre el riesgo de Morningstar. Ingrese el símbolo del fondo mutuo en Morningstar.com en el espacio en blanco Cotización en la parte superior central de la página y haga clic en el botón Cotización.
A continuación, haga clic en la pestaña Calificaciones y riesgos en la nueva página que aparece, justo debajo del nombre del fondo. Desplácese un poco hacia abajo y verá todas las medidas vitales del riesgo del fondo, incluyendo
Desviación estándar: La desviación estándar es una forma de medir el riesgo de una inversión. Todo lo que realmente necesita saber es que cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será el riesgo del fondo.
Ratio de Sharpe: Esta medida le da, de un vistazo, una idea de cuánto bang está recibiendo del fondo mutuo por el riesgo que está tomando. Cuanto mayor sea la proporción de Sharpe, que lleva el nombre del Premio Nobel William Sharpe, mayor será el rendimiento que obtendrá por el riesgo.
R al cuadrado: Esta medida le ayuda a calcular qué parte del movimiento de un fondo se debe al juicio del gestor de la cartera y qué parte se debe a los movimientos del mercado de valores. Cuanto más se acerque R-Squared a 100, más el fondo reflejará lo que está sucediendo en el mercado de valores. Por ejemplo, un fondo indexado que siga el índice S&P 500 tendría un R-Squared de muy cerca de 100. No pague a un gestor de fondos de inversión altas comisiones por sólo invertir en un índice. Usted podría pagar mucho menos y simplemente comprar un fondo de índice. Para saber si su gerente está siguiendo de cerca el mercado, mire R-Squared. Si un fondo activamente administrado que usted posee tiene un R-Squared cercano a 100, considere la posibilidad de deshacerse de él y comprar un fondo indexado.
Beta: Mide la sensibilidad de su fondo a los movimientos del resto de la bolsa. Un fondo con una beta de 1 se mueve hacia arriba y hacia abajo en el mismo orden de magnitud que el mercado de valores. Una beta de 0,75 muestra que el fondo tiende a tener un rendimiento inferior en un 25 por ciento cuando el mercado gana, pero disminuye en un 25 por ciento cuando el mercado cae Si desea menos oscilaciones salvajes en su vida financiera y puede aceptar rendimientos más bajos como resultado, busque un fondo con una beta baja.
Alpha: Definitivamente una de las mejores estadísticas para medir los fondos mutuos. Este número individual indica si el gestor de la cartera está añadiendo valor o destruyendo valor. Cuando un fondo tiene un alfa negativo, eso significa que su rendimiento es peor de lo que debería, en función de la cantidad de riesgo que se está asumiendo, mientras que cuando el alfa es positivo, significa que el gestor está añadiendo valor al obtener un mejor rendimiento del que se esperaría por el riesgo que se está asumiendo. Siempre busque fondos mutuos con alfas positivos. Al medir alpha, Morningstar compara todos los fondos no sólo con el mercado (S&P 500) sino también con el índice que más se aproxima al objetivo de inversión de un fondo.
